Se levanta sobre un solar que el dramaturgo Eduardo Marquina legó al Montepío de Autores, de ahí que se diera su nombre al mismo. Tiene capacidad para 500 espectadores.
" La Sala I " tiene capacidad para 350 espectadores. El año 2007 se abrió al público la segunda sala de este edificio con capacidad para 150 espectadores.